Анализ оборотного капитала организации (на примере ЧТУП "ТаркетВест")


Скачать 65.52 Kb.


Дата26.11.2019
Размер65.52 Kb.
Типкурсовая работа

Скачать 65.52 Kb.

Государственное учреждение высшего профессионального образования «БЕЛОРУССКО-РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» Кафедра «Финансы и бухгалтерский учет» КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине «Экономический анализ деятельности организации » на тему «Анализ оборотного капитала организации (на примере ЧТУП «ТаркетВест»)» Студент(ка) гр.

Оборотный капитал - понятие классической политической экономии Адама Смита. Одно из основных понятий политической экономии К. Маркса. Оборотный капитал, как и основной капитал, выражает определённые производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства.

ФК-113 Т.А. Котикова Руководитель Е.С. Жесткова Могилев, 2015 ОГЛАВЛЕНИЕ Введение 1. Теоретические основы управления оборотным капиталом предприятия 1.1 Понятие, состав и классификация оборотного капитала 1.2 Назначение оборотного капитала и его роль в производстве 1.3 Эффективность использования и оборачиваемость оборотного капитала 1.4 Цели, задачи и информационные источники анализа оборотного капитала 2. Анализ наличия и динамики собственного оборотного капитала ЧТУП”ТаркетВест” 2.1 Краткая характеристика предприятия 2.2 Анализ наличия и источников формирования оборотного капитала ЧТУП”ТаркетВест” 2.3 Анализ обеспеченности предприятия ЧТУП”ТаркетВест” собственным оборотным капиталом 3. Анализ интенсивности и эффективности использования оборотного капитала ЧТУП”ТарктВест” 3.1 Анализ эффективности и интенсивности использования оборотного капитала 3.2 Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств Заключение Список использованных источников Приложения ВВЕДЕНИЕ Зачастую, на практике капитал предприятия рассматривается как нечто производное, как показатель, играющий второстепенную роль, при этом на первое место, как правило, выносится непосредственно сам процесс деятельности предприятия.

Повторяющаяся роль (англ. recurring character - «циклический персонаж») - это роль, в которой персонаж, как правило, в телесериалах, выходящих в прайм-тайм, принимает не постоянное, а периодическое участие в шоу.

В связи с этим снижается роль капитала, хотя именно капитал и является объективной основой возникновения и дальнейшей деятельности предприятия. Поскольку доход, прибыль, приносит именно использование капитала, а не деятельность предприятия как таковая. Развитие рыночной экономики и стремление предприятий к росту благосостояния в условиях полной хозяйственной самостоятельности способствует всё большей концентрации внимания на управление источниками финансирования коммерческой деятельности, в том числе такой их важной составляющей, как оборотный капитал.

Концентра́ция внима́ния - удержание информации о каком-либо объекте в кратковременной памяти. Такое удержание предполагает выделение «объекта» в качестве понятия из общего представления о мире.

Рыночная экономика - экономика, основанная на принципах свободного предпринимательства, многообразия форм собственности на средства производства, рыночного ценообразования, договорных отношений между хозяйствующими субъектами, ограниченного вмешательства государства в хозяйственную деятельность субъектов.

В условиях рыночной экономики устойчивость и успех любому предприятию может обеспечить только эффективное использование оборотного капитала и финансовых ресурсов. Капитал должен приносить доход, иначе предприятие может утратить свою устойчивость на рынке. Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно и основными фондами и оборотными. Основная проблема для каждого предприятия, которую необходимо определить - это достаточность денежного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создание условий для экономического роста.

Финансовые ресурсы - это совокупность всех денежных средств, которые имеются в распоряжении государства, предприятий, организаций, учреждений для формирования необходимых активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счёт доходов, накоплений и капитала, так и за счёт различного вида поступлений.

Экономический рост - это увеличение объёма стоимости произведённых товаров и услуг в национальной экономике за определённый период времени (как правило, за год).

Оборотный капитал составляет значительную часть всего имущества (активов) предприятия. Он является неотъемлемой частью непрерывного потока хозяйственных операций и его задачей является обеспечение непрерывности оборота активов предприятия.

Хозяйственная операция - событие, которое характеризует отдельные хозяйственные действия (факты), вызывающие изменения в составе, размещении имущества и (или) источниках его образования.

Механизм определения потребностей, состава, структуры, источников формирования, регулирования, управления и использования оборотного капитала оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов, и является важным критерием в определении прибыли предприятия. Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства - получение прибыли на авансированный капитал - является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления. Данная курсовая работа выполнена на фактическом примере Частного торгового унитарного предприятия (ЧТУП) ”ТаркетВест”.

Авансированный капитал - денежные средства (или любое другое имущество), затраченные с целью получения прибыли на организацию производства, приобретение оборудования, начало осуществления предпринимательской деятельности.

Курсовая работа - задание, которое выполняется студентами высших и средне-специальных учебных заведений в определённый срок и по определённым требованиям. Часто курсовые работы выполняют по предметам, которые являются основными по специальности.

Унита́рное предприя́тие - особая организационно-правовая форма юридического лица. Коммерческая организация, не наделённая правом собственности на закреплённое за ней собственником имущество. Имущество является неделимым и не распределяется по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия.

Целью данной работы является изучение и проведения анализа оборотного капитала на ЧТУП ”ТаркетВест”. Задачи курсовой работы: 1) Раскрыть теоретический аспект оборотного капитала предприятия 2) Провести анализ наличия и динамики оборотного капитала предприятия 3) Отразить результат интенсивности и эффективности использования оборотного капитала 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1 Понятие, состав и классификация оборотного капитала Оборотным капиталом обычно называют активы (средства), которые будут превращены в наличность в ходе нормальных операций фирмы в течение периода, не превышающего один год. Оборотные средства предприятия представляют собой мобильные активы предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла. [9, с.

Произво́дство, в экономическом смысле - процесс создания какого-либо продукта.

268] Оборотный капитал - это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется предприятием либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода (как правило, не более 1 года). [12, с.225] Эти средства постоянно совершают кругооборот в процессе хозяйственной деятельности, изменяя свою форму с денежной на товарную и наоборот.

Промы́шленность (от рус. промышлять, промысел) - совокупность предприятий (заводов, комбинатов, фабрик, рудников, шахт, электростанций), занятых производством орудий труда (как для других отраслей народного хозяйства, так и для самой промышленности), добычей сырья, материалов, топлива, производством энергии и дальнейшей обработкой продуктов, полученных в промышленности или произведённых в сельском хозяйстве - производством потребительских товаров.

Таким образом, они формируют основную часть себестоимости продукции. С другой стороны, они являются гарантом ликвидности предприятия, то есть его способности заплатить по своим обязательствам. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам. Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств. Преобладающую часть оборотных производственных фондов составляют предметы труда - сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы.

Предме́т труда́ - вещество природы, на которое человек воздействует в процессе труда, или перерабатываемая человеком в процессе интеллектуального труда информация[источник не указан 82 дня]. Предмет труда, уже претерпевший воздействие человека, но предназначенный для дальнейшей обработки, называется сырым материалом, или сырьём.

Кроме того, к оборотным производственным фондам относятся и некоторые орудия труда - малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП), инструменты, специальные приспособления, сменное оборудование, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, специальная одежда и обувь.

Специальная одежда - это средство индивидуальной защиты, предназначенная для защиты от вредных и опасных факторов для здоровья сотрудника на рабочем месте. В некоторых случаях, специальная одежда может рассматриваться работодателями как средство коммуникации с конечными потребителями и частными инвесторами, через атрибуцию элементами корпоративного стиля.

Запа́сная ча́сть (З.ч.) - специальное формирование (воинская часть), организационно самостоятельная учебная и административно-хозяйственная единица в составе всех родов войск (сил) (ранее - родов оружия), предназначенная для сформирования частей (соединений) и подготовки личного состава по предназначению, - запаса, пополнения Действующей армии Вооружённых сил государства.

Ору́дие труда́ - один из терминов марксистской политической экономии, главная часть средств труда. Маркс называет орудия труда «механические средства труда», определяет как «костную и мускульную систему производства» и считает отражением уровня развития общественного производства.

Эти орудия труда функционируют менее года или имеют ограничения по стоимости. Лимиты стоимости средств в обороте периодически изменяются, что связано с проводимыми переоценками основных фондов и периодом их приобретения.

Основные средства - это средства труда, которые участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. Предназначаются для нужд основной деятельности организации и должны иметь срок использования более года.

Кроме того, на предприятиях эти орудия труда зачастую исчисляются тысячами наименований, что технически затрудняет учет их износа. Поэтому на практике их относят не к основным, а к оборотным фондам. Перечисленные предметы и орудия труда составляют группу оборотных производственных фондов - производственные запасы. Кроме них в оборотные производственные фонды входят незавершенное производство и расходы будущих периодов. Основное назначение средств, авансированных в оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении непрерывного и ритмичного процесса производства. Кроме оборотных производственных фондов на предприятиях формируются фонды обращения. К ним относятся: готовая продукция на складе; товары отгруженные; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке; дебиторская задолженность; средства в прочих расчетах. Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения. Состав и структура оборотных средств не одинаковы в различных отраслях и подотраслях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического и организационного порядка. Так, в машиностроении, где производственный цикл длительный, высок удельный вес незавершенного производства. На предприятиях легкой и пищевой промышленности главное место занимаются сырье и материалы (например, в текстильной промышленности).

Дебиторская задолженность (англ. Accounts receivable (A/R)) - сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами, что соответствует как международным, так и российским стандартам бухгалтерского учёта.

Пищева́я промы́шленность - группа промышленных отраслей, производящих пищевые продукты в готовом виде или в виде полуфабрикатов, а также напитки, табачные изделия, в некоторых классификациях - также мыло и моющие средства (на жировых производствах).

Тексти́льная промы́шленность - группа отраслей лёгкой промышленности, занятых переработкой растительных (хлопок, лён, пенька, кенаф, джут, рами), животных (шерсть , шёлк коконов шелкопряда), искусственных и синтетических волокон в пряжу, нити, ткани.

В то же время в пищевой промышленности (например, молочной, маслосыродельной) относительно высоки запасы вспомогательных материалов, тары, готовой продукции.

Проду́кция - термин, характеризующий результат производственной, хозяйственной деятельности. Представляет собой совокупность продуктов, явившихся результатом производства отдельного предприятия (организации), отрасли промышленности, сельского хозяйства или всего народного хозяйства страны или всего мира за определенный промежуток времени.

На предприятиях, где применяется большое количество инструментов, приспособлений, приборов, высок удельный вес малоценных и быстроизнашивающихся предметов (например, в машиностроении и металлообработке). В добывающих отраслях практически отсутствуют запасы сырья и основных материалов, но велик удельный вес расходов будущих периодов. Кроме того, например, в нефтедобывающей промышленности повышенную долю составляют вспомогательные материалы, запасные части для ремонта основных фонов. На величину готовой продукции, товаров отгруженных, дебиторской задолженности оказывают влияние такие факторы как условия сбыта продукции, формы и состояние счетов. Основной чертой оборотных активов является ликвидность, т.е. быстрота превращения элемента актива в наличность. В порядке уменьшения ликвидности оборотный капитал можно классифицировать: 1) Денежные средства. Являются наиболее ликвидным элементом оборотных активов. К ним относится наличность в кассе, средства на расчетных и валютных и прочих счетах в банках. Они являются важнейшим показателем платёжеспособности организации. 2) Легко реализуемые ценные бумаги: Компании часто вкладывают избыточную наличность в депозитные сертификаты, акцептованные банками векселя, государственные ценные бумаги или высококачественные ценные бумаги крупных компаний, собственные акции.

Депозитный сертификат - ценная бумага, которая удостоверяет сумму внесённого в банк вклада юридического лица и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Государственные ценные бумаги - ценные бумаги, выпущенные государством. Данные ценные бумаги относятся к категории долговых ценных бумаг.

Такие ценные бумаги должны быть легко реализуемыми, иметь короткий срок обращения, исключать риск утраты основной суммы. Акции других компаний не относятся к оборотным активам, потому что: стоимость акций подвержена значительным колебаниям, акции представляют собой право собственности на предприятие (не на активы), владельцы акций получают компенсацию только после удовлетворения требований кредиторов.

Со́бственность - Экономическая категория - исторически развивающиеся общественные отношения по поводу распределения (присвоения), описывающие принадлежность субъекту, у которого имеются полномочия на распоряжение, владение и пользование объектом собственности.

Поэтому акции относят к внеоборотным активам (кроме акций собственной компании). 3) Счета дебиторов. Продажа продукции в кредит до получения соответствующих сумм отражается в балансе как счета дебиторов. Ликвидность зависит от финансового состояния дебиторов и их деловой репутации.

Внеоборотные активы - разновидность имущества предприятия, раздел бухгалтерского баланса, в котором отражается в стоимостной оценке состояние этого вида имущества на отчётную дату. К внеоборотным относят активы предприятия, приносящие предприятию доходы в течение более одного года, или обычного операционного цикла, если он превышает один год.

Делова́я репута́ция - нематериальное благо, которое представляет собой оценку деятельности лица (как физического, так и юридического) с точки зрения его деловых качеств. Деловая репутация организации - это разница между ценой покупки организации и ее Собственным капиталом.

4) Векселя к получению. Неоплаченные векселя в рамках особых соглашений об оплате поставок продукции и услуг. 5) Материальные запасы.

Материально-производственные запасы - активы, используемые в качестве сырья, материалов и т. п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг), приобретаемые непосредственно для перепродажи, а также используемые для управленческих нужд организации.

К ним относят готовую продукцию, запасы сырьевых материалов, незавершённое производство. 6) Прочие оборотные активы. К ним можно отнести краткосрочные вложения в акции других предприятий, взносы пожизненного страхования. [7, с.145] Оборотный капитал классифицируется по своей форме (по месту и роли в процессе воспроизводства): а) производственные или материальные (запасы, незавершённое производство, готовая продукция); б) платёжные (денежные средства и т.д.). Рассмотрение состава и структуры оборотных средств позволяет коснуться такой важной проблемы организации оборотных средств, как рациональное размещение их между сферами производства и обращения. Установление оптимального соотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет важное значение для обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов эффективности использования оборотных средств. По степени планирования оборотный капитал подразделяют на нормируемый и ненормируемый. Материальные оборотные активы являются нормируемыми, а платёжные - не нормируются. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные. В современных экономических условиях предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятия и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать их и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или использовании предприятий). Важной проблемой на предприятии является обеспечении сохранности оборотного капитала. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличии излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этого составляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах.

Финансовое планирование - выбор целей по реальности их достижения с имеющимися финансовыми ресурсами в зависимости от внешних условий и согласование будущих финансовых потоков, выражается в составлении и контроле над выполнением планов формирования доходов и расходов, учитывающих текущее финансовое состояние, выраженные в денежном эквиваленте цели и средства их достижения.

Собственные оборотные средства (англ. working capital) - показатель финансового анализа предприятий. Равен разнице между оборотными средствами (англ. current assets) и краткосрочными обязательствами (англ. current liabilities)

Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств. Предприятия, допустившие образование недостатка оборотных средств, могут выполнять его за счет собственных и временно за счет заемных средств. Если соотношение обратное, возникает излишек собственных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств. Недостаток собственных оборотных средств может возникнуть вследствие ряда причин, зависящих и не зависящих от деятельности предприятия. Предприятие может не обеспечить сохранность имеющихся собственных оборотных средств, то есть потерять определенную сумму, допустив сверхплановые убытки, незаконное отвлечение оборотных средств, например, на нужды капитального строительства, недополучение прибыли.

Со́бственный капита́л - это раздел бухгалтерского баланса, отражающий остаточное требование учредителей (участников) к созданному ими юридическому лицу. Он может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от дополнительных инвестиций в компанию (эмиссионный доход при выпуске акций, безвозмездно полученные ценности и прочее) и результатов собственной деятельности (чистый доход за период, переоценка основных средств и прочее).

Строительство - создание (возведение) зданий, строений и сооружений.

Экономические условия, в которых функционируют предприятия, оказывают существенное влияние на состояние оборотных средств. Повышение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности ведет к образованию у предприятий недостатка собственных оборотных средств в больших размерах. Одним из источников его пополнения является банковский кредит, который в условиях инфляции предоставляется под высокие проценты.

Ба́нковский креди́т представляет собой, с одной стороны, денежную сумму, предоставляемую банком на определённый срок и на определённых условиях, а с другой стороны - определённую технологию удовлетворения заявленной заёмщиком финансовой потребности.

Проводимая государством финансовая политика может препятствовать или стимулировать нормальную производственно-финансовую деятельность предприятий, в том числе рациональное использование оборотных средств.

Финансовая политика - одна из частей экономической политики. Она, прежде всего, направлена на формирование максимально возможного объёма финансовых ресурсов, которые являются материальной основой для решения конкретных задач и достижения поставленных целей.

Важная роль при этом принадлежит налоговой политике государства. Так, отнесение ряда налогов на себестоимость продукции (работ, услуг), особенности уплаты в бюджет НДС, авансовые платежи налога на прибыль приводят к отвлечению оборотных средств предприятий на непроизводственные расходы.

Себестоимость - это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на её производство и реализацию.

Это вынуждает предприятия прибегать к займам под большие проценты, искать внеплановые источники средств, идти на нарушение финансовой дисциплины. Отвлечение оборотных средств ведет к замедлению их оборачиваемости, снижает эффективность работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние. Организация оборотных средств предприятия обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности. 1.2 1.

Стати́стика - отрасль знаний, наука, в которой излагаются общие вопросы сбора, измерения и анализа массовых статистических (количественных или качественных) данных; изучение количественной стороны массовых общественных явлений в числовой форме.

2 Назначение оборотного капитала и его роль в производстве Для осуществления непрерывного производственного процесса предприятия образуют оборотные активы.

Производственный процесс - это целенаправленное, постадийное превращение исходного сырья и материалов в готовый продукт заданного свойства и пригодный к потреблению или к дальнейшей обработке. Производственный процесс начинается с его проекта и заканчивается на стыке производства и потребления, после чего происходит расходование произведенной продукции.

Они необходимы для создания материальных запасов, оплаты текущих счетов в незавершенном производстве до окончания производственного цикла. Оборотные активы предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные активы поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные активы переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных активов из товарной формы в денежную. Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными активами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию. Поскольку оборотные активы включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Материальное производство - производство, напрямую связанное с созданием материальных благ, удовлетворяющих определённые потребности человека и общества. Материальному производству противопоставляется непроизводственная сфера, которая не имеет своей целью изготовление вещественных ценностей.

Для организации и обеспечения денежных расчетов оборотные активы могут находиться последовательно в нескольких состояниях. На первой стадии закупаются материалы для производства продукции и создаются материальные запасы. На второй стадии материальные запасы передаются в производство, к ним добавляются затраты труда, энергии и т.д. и образуется следующий элемент оборотных активов - незавершенное производство. Так как предприятия не всегда используют только собственные средства для финансирования и снабжения производства, то между 1 и 2 есть промежуточная стадия - кредиторы. На 3-й стадии помимо завершения производственного цикла, незавершенное производство превращается в готовую продукцию, которая реализуется потребителем. На 4-й стадии готовая продукция превращается в денежные средства. Между 3 и 4 также есть промежуточная стадия - дебиторы по причине реализации продукции в кредит. Далее опять закупается сырье, материалы и начинается новый производственный цикл. На практике отдельно происходит оборот всех элементов оборотных активов, периоды оборота которых не совпадают. Выделяют следующие циклы оборота оборотного капитала по элементам: 1) Финансовый цикл - период времени, в течение которого собственные оборотные средства предприятия участвуют в операционном цикле. 2) Операционный цикл характеризует период оборота общей суммы оборотных средств предприятия. Поскольку предприятие обычно оплачивает счета поставщиков с задержкой во времени, финансовый цикл меньше операционного на средний период оборота кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность - (англ. Accounts payable (A/P)) задолженность субъекта (предприятия, организации, физического лица) перед другими лицами, которую этот субъект обязан погасить.

Графически это может выражаться в том, что финансовый цикл начинается после окончания периода оборота кредиторской задолженности, но не следует понимать, что в ряде случаев финансовый цикл начинается позже производственного цикла. Сокращение производственного цикла увеличивает оборачиваемость оборотного капитала в целом и производится следующими действиями: 1) Уменьшение периода оборота запасов. 2) Уменьшение периода оборота незавершенного производства. 3) Уменьшение периода оборота готовой продукции. Структура оборотных средств определяется соотношением отдельных их элементов и отражает специфику операционного цикла, а также то, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая - за счёт краткосрочных кредитов. 1.3 Эффективность использования и оборачиваемость оборотного капитала В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта. На эффективность использования оборотных средств предприятий действуют множество факторов, нередко в противоположных направлениях. По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом.

Экономический эффект - разность между результатами деятельности хозяйствующего субъекта и произведенными для их получения затратами на изменения условий деятельности.

Нау́чно-техни́ческая революция (НТР) - коренное качественное преобразование производительных сил, качественный скачок в структуре и динамике развития производительных сил.

К общеэкономическим факторам относятся: изменение величины товарооборота и его структуры; размещение производительных сил; динамика производительности общественного труда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета. В группу экономико-организационных факторов входят: изменение размеров торговых предприятий и их специализации: внедрение новых способов торговли и др. Факторы, связанные с техническим прогрессом, - это: изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих торговлю (транспорт, связь, коммунальное хозяйство); автоматизация торговых процессов. На эффективность использования оборотных средств и ускорение их оборачиваемости влияют факторы, как повышающие их величину, так и снижающие. К факторам, повышающим величину оборотных средств, относятся: повышение качества торгового обслуживания, расширение сети магазинов в районах новостроек, изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др.

Жилищно-коммунальное хозяйство (ЖКХ) - комплекс отраслей экономики, обеспечивающий функционирование жилых зданий, создающих безопасное, удобное и комфортабельное проживание и нахождение в них людей. Включает в себя также объекты социальной инфраструктуры для обслуживания жителей.

Уде́льный ве́с - физическая величина, которая определяется как отношение веса вещества P к занимаемому им объёму V, то есть, удельный вес численно равен: γ = P V }} .

Снижению оборотных средств способствуют: экономия материальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий (объединений). Факторы, определяющие величину оборотных средств, могут быть объективными, т.е. не зависящими от деятельности данного предприятия, и субъективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисциплины. Оборачиваемость оборотных средств - это их движение в процессе воспроизводства, последовательный их переход из одной формы в другую. Характеризуется временем, в течение которого средства, авансированные в оборотные фонды, и средства обращения совершают полный оборот, или скоростью, которая выражается числом полных оборотов за установленное время (год, квартал, месяц). [14, с.57] Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия. Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности. Система обобщающих и частных показателей оборачиваемости оборотных средств основывается на двух взаимосвязанных финансовых коэффициентах: коэффициенте оборачиваемости и длительности одного оборота, характеризующих эффективность использования оборотного капитала, а в частности оборачиваемость и длительность оборота материально-производственных запасов, оборачиваемость и срок погашения дебиторской задолженности и т.д. По своему содержанию показатели оборачиваемости являются прямыми показателями эффективности ресурсного типа, т.е. характеризующими отношение эффекта к затратам. В качестве эффекта применяется исходный финансовый показатель - выручка от продаж. Количественно затраты выражаются через показатели авансированных ресурсов, что дает основание относить показатели оборачиваемости к ресурсному типу. Другими словами, оборачиваемость характеризуется сопоставлением показателей объема продукции и величины авансированных оборотных средств. [15, с.98] На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера. К внешним факторам относятся: сфера деятельности организации; отраслевая принадлежность; масштабы организации; экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования. Внутренние факторы - ценовая политика организации, структура активов, методика оценки запасов. [8, с.242] Резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема производства, сбыта и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо: а) совершенствовать производство и сбыт, нормализовать размещение оборотных средств; б) полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности; в) совершенствовать организацию производства и сбыта, внедрять прогрессивные формы и методы; г) совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями; д) улучшать претензионную работу; е) ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах предприятия, в пути, на расчетном счете в банке; ж) свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов; и) не допускать роста дебиторской задолженности. Эффективность использования оборотных средств предприятий, следовательно, зависит прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы. Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия невостребованных и неходовых производств. Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием сбыта, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие товарооборота. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению. 1.4 Цели, задачи и информационные источники анализа оборотного капитала оборотный капитал интенсивность производство Основная цель анализа - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования. А также: выявление факторов, влияющих на показатели оборачиваемости и длительности одного периода, количественное измерение их влияния; определение влияния оборачиваемости оборотных средств на финансовое состояние предприятия Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платёжеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны: 1)Минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользованием кредитами банков, дивиденды по акциям и др.). 2) Потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них. 3) Сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением. 4) Величина уплачиваемых налогов и др. Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило не совпадают во времени, в результате у предприятия возникает потребность в большем или меньшем объёме финансирования в целях поддержания платёжеспособности. Чем ниже скорость оборота оборотных активов, тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определённые ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены в первую очередь способностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборотным капиталом, предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность. Поэтому, управление оборотными активами рассматривается как один из способов удовлетворения потребности в капитале. Для управления оборотными активами используются показатели их оборачиваемости и факторный анализ показателей оборачиваемости, хотя они и являются скорее подтверждающими конкретное мнение, чем основополагающим доводом для принятия управленческого решения. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия. Анализ оборотного капитала позволяет: - оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия; - определить ликвидность баланса предприятия, то есть возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства; - выяснить во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла. [7, с.57] Величина и структура оборотного капитала должна соответствовать потребностям предприятия, которые отражены в бюджете, при этом текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия. Основные задачи анализа оборотного капитала: - изучение изменения состава и структуры оборотного капитала; - группировка оборотного капитала по основным признакам; - определение основных источников формирования оборотного капитала; - определение основных показателей эффективности использования оборотного капитала. [15, с.201] Задачами комплексного экономического анализа состояния и использования оборотных средств организации являются: 1)Определение объёма оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации. 2)Проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов. 3)Обеспечение сохранности оборотных средств, т.е. выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств. 4)Обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению. 5)Определение влияния организации материально-технического снабжения и полноты использования материальных ресурсов на важнейшие показатели работы организации (объём выпуска продукции, себестоимость, производительность труда и др.). 6)Обоснование эффективности использования оборотных средств за счёт ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота. 7)Обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах. 8)Выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств. [12, с.201] Совокупность исследуемых в процессе анализа состояния и эффективности использования оборотных средств даёт комплексную характеристику состояния и эффективности их использования. Основной источник данных для анализа оборотного капитала предприятия - бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках. Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначение средств предприятия на определенную дату. Баланс имеет форму таблицы, состоит из двух частей - актива и пассива. В активе показывают состав, размещение и использование средств, сгруппированных в зависимости от их функциональной роли в хозяйстве. Отчёт о прибылях и убытках содержит информацию о финансовых результатах предприятия (прибыль), как эффект от использования оборотного капитала. Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющую роль в обеспечении действенности анализа хозяйственной деятельности. Источники информации для анализа оборачиваемости оборотных средств носят учетный характер, т.е. это данные, которые содержат документы бухгалтерского учета. К ним относятся бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. К исходной информации предъявляются определенные требования. Среди наиболее важных можно выделить уместность, достоверность, сопоставимость, рациональность и содержательность. Уместность учетной информации означает ее своевременность, ценность, полезность для оценки результатов и прогнозирования. Достоверность информации характеризуется правдивостью, соответствию нормативным актам и внутрихозяйственным положениям, нейтральностью, возможностью проверки и прозрачностью, осмотрительностью - отражением расходов и убытков прежде, чем доходов и прибылей. Рациональность экономической информации предполагает ее достаточность, оперативность и отсутствие излишних данных. [2, с.174] Важным этапом в анализе является подготовка информации, которая включает проверку данных, обеспечение их сопоставимости, упрощение числовой информации. В первую очередь информация, собранная для анализа, должна быть проверена на доброкачественность. Проверка проводится с двух сторон. Во-первых, аналитик проверяет, насколько полными являются данные, которые содержат отчеты, таблицы и иные документы, правильно ли они оформлены. Обязательно проверяется правильность арифметических расчетов, а также согласованность показателей приведенных в разных отчетах и таблицах. Во-вторых, проводится проверка всех привлеченных к анализу данных по существу, в процессе которой определяют, насколько тот или иной показатель соответствует действительности. Средствами этой проверки являются как логическое осмысление данных, так и проверка состояния учета, взаимосогласованности и обоснованности показателей разных источников. Анализ будет значительно менее трудоемким, если обеспечена сопоставимость показателей. Для этого всю числовую информацию после проверки ее доброкачественности приводят в сопоставимый вид, используя способы нейтрализации воздействия стоимостного, объемного, качественного и структурного факторов путем приведения их единому базису, а также использование средних и относительных величин, поправочных коэффициентов, методов пересчета и т.д. Рассмотрим подробнее источники информации для анализа оборачиваемости оборотных активов. Форма №1 - бухгалтерский баланс - характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Данные для целей нашего анализа, т.е. информация о состоянии оборотных средств, а также их элементов: материально-производственных запасов, расчетов с дебиторами, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств отражаются во II разделе баланса. В подразделе «Запасы» сосредоточена основная часть оборотных активов предприятия, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непосредственно включаемых в производственно-технологический процесс. В составе материально-производственных запасов в отчетности отражаются: готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и товары отгруженные. Данная статья может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и активов предприятия в целом, что может свидетельствовать о трудностях предприятия со сбытом своей продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, спецификой конкретного производства, связанной, например, с длительностью производственного цикла или его сезонной цикличностью. Дебиторская задолженность - следующий элемент оборотных средств, который представляет собой требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям, клиентам на получение денежных средств за поставку товаров или оказание услуг. В балансе дебиторская задолженность отражается двумя группами статей в зависимости сроков ожидаемых платежей: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты Выделяют два вида дебиторской задолженности - нормальную и просроченную. Нормальная дебиторская задолженность возникает в следствии применяемых форм расчетов за поставленную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы и не является следствием недочетов в работе предприятия. Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие неудовлетворительной работы предприятия, например, при нарушении получателями продукции условий расчетов, при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а ее рост в динамике - об ухудшении финансового положения. Краткосрочные финансовые вложения - ликвидные ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде процентов или дивидендов. Они могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные денежные средства.

Нали́чные де́ньги - валюта одной из стран в каком-либо физическом представлении у конкретного физического или юридического лица.

В группе статей денежных средств отражается остаток денежных средств в кассе, на расчетных счетах и валютных счетах в банках и денежные документы. Денежные средства представляют собой специфический вид активов предприятия, которые являются универсальным платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов. По своему наполнению статья “денежные средства” представляет собой сумму денег, оставшихся на расчетном счету банка (депозите до востребования) в национальной и иностранной валюте, а также некоторая сумма наличных денег, хранящихся в кассе предприятия на дату составления баланса. По статье прочие оборотные активы показаны суммы, не нашедшие отражения по другим статьям II раздела баланса. Форма №2 - отчет о прибылях убытках - содержит сравнение сумм всех доходов предприятия от продажи товаров, оказания услуг, а также доходов и поступлений по другим видам деятельности с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. В части анализа оборачиваемости оборотных средств используется информация отчета о прибылях и убытках о выручке (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей). Кроме названных форм внешней отчетности для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используют также информацию из аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учет расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами. 2. Анализ наличия и динамики собственного оборотного капитала ЧТУП”ТарктВест” 2.1 Краткая характеристика предприятия Частное торговое унитарное предприятие “ТаркетВест” создано 25 января 2008года в соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь на неопределенный срок для осуществления торговой деятельности. Основной целью деятельности Предприятия является получении прибыли на основе осуществления хозяйственной деятельности и распределение ее Учредителем, удовлетворение социальных и экономических интересов членов трудового коллектива, а также общественных потребностей в выполняемых работах и оказываемых услугах. Основной деятельностью предприятия ЧТУП”ТарктВест” является розничная торговля строительными материалами. Собственником имущества Предприятия является его Учредитель.

Имущество предприятия - материальные и нематериальные ценности, используемые предприятием в производственной деятельности. Имущество предприятия включает все виды имущества, которые необходимы для осуществления хозяйственной деятельности.

Имущество Предприятия составляют его основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе Предприятия. Предприятие в отношении своего имущества обладает правом хозяйственного ведения и осуществляет свою деятельность на основе хозяйственного расчета, самоокупаемости и самофинансирования. Имущество Предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между его работниками. Рассмотрим результаты финансово-хозяйственной деятельности ЧТУП”ТаркетВест”( Таблица 2.1) Выручка ЧТУП”ТаркетВест” в 2014 году увеличилась на 1635 млн. руб. или 72,41. Валовой доход в 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличился на 394 млн. руб. или 65,34. Уровень валового дохода в выручке на 2014 г. снизился на 1,1 Издержки обращения увеличились на 69 млн.руб. или 10,52. Их доля в объеме выручки сократилась на 10,43. Прибыль от продаж уменьшилась на 40млн.руб. или 22,73. Производительность труда на 1 работника в 2014 году увеличилась на 1,34 млн. руб.чел. Далее, используя данные бухгалтерской и финансовой отчетности (прил. 1 и 2) проведем анализ наличия и источников формирования оборотного капитала ЧТУП”ТаркетВест”. Таблица 2.1- Показатели финансово-хозяйственной деятельности ЧТУП”ТаркетВест” за 2013-2014 год Показатель На 31.12. 2013 г. На 31.12. 2014 г. Изменение, - Темп роста, 1 2 3 4 5 Выручка, млн.р. 2258 3893 1635 172,41 Себестоимость реализованной продукции, млн.р 1655 2896 1241 174,98 Уровень себестоимости реализованной продукции к выручке, 73,29 74,39 1,1 Валовая прибыль, млн.р. 603 997 394 165,34 Уровень валовой прибыли к выручке, 26,71 25,61 -1,1 - Издержки обращения, млн.р. 656 725 69 110,52 Уровень издержек обращения к выручке, 29,05 18,62 -10,43 - Прибыль от продаж, млн.р. 176 136 -40 77,27 Уровень прибыли от продаж к выручке, 7,79 3,49 -4,3 - Численность персонала, чел. 11 11 0 100 Производительность труда, млн.рчел. 205,27 353,91 148,64 172,41 Далее, используя данные бухгалтерской и финансовой отчетности (Приложение1), (Приложение2) проведем анализ наличия и источников формирования оборотного капитала ЧТУП”ТаркетВест”. 2.2 Анализ наличия и источников формирования оборотного капитала ЧТУП”ТаркетВест” Важным методологическим вопросом анализа финансового состояния предприятия является определение величины собственного оборотного капитала и его сохранности. Сущность этого показателя состоит в том, что наличие собственного оборотного капитала обеспечивает необходимые условия для осуществления хозяйственной деятельности предприятия: покупки товарно-материальных ценностей, получения кредитов в банке и расширения объема реализации товаров. Отсутствие или недостаток собственного оборотного капитала -- одна из важнейших причин неустойчивого финансового состояния предприятия, его неплатежеспособности. Проведем анализ состава, структуры и динамики оборотного капитала ЧТУП”ТаркетВест”.(Таблица 2.2). Таблица 2.2 -Структура и динамика оборотного капитала ЧТУП”ТаркетВест” за 2013-2014год Показатель На 31.12.2013 г. На 31.12.2014 г. Изменение - Темп роста, Изменение Удельного веса, - Сумма, млн.р. Удельный вес в валюте баланса, Сумма, млн.р. Удельный вес в валюте баланса, Запасы, млн.р. 744 96,88 842 98,48 98 113,17 1,12 Дебиторская задолженность млн.р. 16 2,08 0 0 -16 0 -2,08 Денежные средства, млн.р 8 1,04 13 1,52 5 146,15 0,48 Итого, млн.р. 768 100 855 100 87 111,33 0 Баланс, млн.р 768 100 855 100 87 111,33 0 Сумма оборотного капитала в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 87 млн. руб. или 11,33. Удельный вес оборотного капитала в общей сумме валюты баланса не увеличился. В 2013 году 96,88 оборотного капитала составляют запасы, 1,04 - денежные средства, 2,08 - краткосрочная дебиторская задолженность. В структуре запасов наибольшую долю занимают готовая продукция и товары 100.(Рисунок 2.1) Рисунок 2.1- Состав оборотного капитала ЧТУП”ТаркетВест” в 2013году В 2014 году доля запасов увеличилась в общей сумме оборотного капитала на 1,12 и составила 98,48. Сумма запасов в 2014 году увеличилась на 98 млн. руб. или 13,17. (Рисунок 2.2) Рисунок 2.2- Состав оборотного капитала ЧТУП”ТаркетВест” в 2014 году Сумма денежных средств в 2014 году увеличилась на 5 млн. руб. по сравнению с 2013 году, темп роста составил 146,15. Доля денежных средств в общей сумме оборотного капитала увеличилась на 0,48 и составила 1,52. Дебиторская задолженность в 2014 году по сравнению с 2013 годом снизилась на 16 млн.руб. Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотного капитала снизилась в 2014 году на 2,08. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением, по сравнению с базовым периодом, суммы готовой продукции и товаров на 98 млн. руб. В общем динамику изменения оборотного капитала ЧТУП”ТаркетВест” можно назвать положительной, т.к снизилась дебиторская задолженность, произошло увеличение статьи готовая продукция и товары для перепродажи, а также увеличились денежные средства. 2.3 Анализ обеспеченности предприятия ЧТУП”ТаркетВест” собственным оборотным капиталом Для определения финансовой устойчивости и самостоятельности предприятия в Республике Беларусь используют коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К). Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами показывает соотношение собственного капитала предприятия, за вычетом долгосрочных активов, к стоимости краткосрочных текущих активов. Будем использовать формулу, утвержденную Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь от 27 декабря 2011г. № 140206, Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности. [16] Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: К=(СК ДО-ДА)КА, где: СК - собственный капитал предприятия - стоимость всего принадлежащего организации имущества; ДО - долгосрочные обязательства предприятия - задолженность со сроком погашения более одного года или операционного цикла; ДА - долгосрочные активы - основные средства (здания, сооружения оборудование, вложения в капитальное строительство и др.) за вычетом амортизационных отчислений, используемые несколько лет, приносящие прибыль и переносящие свою стоимость в состав готовой продукции в течение периода превышающего один год (один операционный цикл); КА - краткосрочные активы - денежные средства, запасы готовой продукции, незавершенное производство, и другое имущество, которое может быть быстро (в течение одного годаоперационного цикла) использовано или переведено в денежную форму. Для расчета обеспеченности предприятия ЧТУП”ТаркетВест” собственными оборотными средствами будем использовать данные бухгалтерского баланса предприятия.(Приложение1) Таблица 2.3- Обеспечение предприятия ЧТУП”ТаркетВест” собственными оборотными средствами за 2013-2014 г.г. Показатель На 31.12.2013 г. На 31.12.2014 г. Изменение, - Собственный капитал, млн.р. 102 120 8 Долгосрочные обязательства, млн.р. 10 10 0 Долгосрочные активы, млн.р. 0 0 0 Краткосрочные активы, млн.р. 768 855 87 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,15 0,15 0 К(2013)=(102 10-0)768=0,15 К(2014)=(120 10-0)855=0,15 Нормативные значения коэффициента обеспеченности предприятий собственными оборотными средствами в Республики Беларусь варьируются в зависимости от отрасли. Так для отрасли торговля и общественное питание этот коэффициент равен 0,1[16] Анализируя данные таблицы 2.3 мы видим, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на предприятии ЧТУП”ТаркетВест” больше нормативного значения, что показывает о финансовой устойчивости предприятия, о его платежеспособности. 3. Анализ интенсивности и эффективности использования оборотного капитала ЧТУП”ТарктВест” 3.1 Анализ эффективности и интенсивности использования оборотного капитала Эффективность использования оборотного капитала характеризуется его доходностью. Также определяют рентабельность оборотного капитала, задействованного в основной деятельности предприятия. Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент оборачиваемости. Взаимосвязь между показателями оборотного капитала и его оборачиваемости выражается следующим образом: Проводя анализ изучается динамика показателей рентабельности капитала, устанавливаются тенденции изменения и проводится межхозяйственный сравнительный анализ с целью более полной оценки работы предприятия. Данные необходимые для расчета эффективности использования оборотного капитала: а) прибыль от основной деятельности; б) выручка от всех видов продаж; в) сумма операционного капитала. Оборачиваемость каптала сильно связана с рентабельностью и служит одним из самых главных показателей, отражает интенсивность использования средств предприятия и его активность, проводя анализ важно более детально изучить показатели оборачиваемости каптала и установить места кругооборота в которых происходит замедление или ускорение движения средств. Показатели, характеризующие скорость оборачиваемости каптала: а) коэффициент оборачиваемости; б) продолжительность одного оборота. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается следующим образом: Продолжительность оборота капитала рассчитывается по формуле: где Д - количество дней в анализируемом периоде. Оборачиваемость капитала зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного каптала, а также от его строения. Чем большую долю занимает основной каптал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и дольше оборот всего совокупного капитала, из этого следуют следующие формулы: Где - коэффициент оборачиваемости совокупного капитала; - удельный вес оборотных активов в общей сумме активов; - коэффициент оборачиваемости оборотных активов; - продолжительность оборота совокупного капитала; - продолжительность оборота оборотных активов. Рассчитаем показатели оборачиваемости ЧТУП”ТаркетВест” за 2013-2014г.г. (Таблица 3.1) Анализируя таблицу 3.1 видим, что: 1) Оборачиваемость запасов увеличилась на 1,59 оборота. За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость запасов увеличилась на 2,2 оборота. 1635744 = 2,2 2)За счет увеличения суммы запасов на 98 млн. руб. оборачиваемость запасов снизилась на 0,6 оборота. (3893(1842-1744))=-0,6 3) Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2014 году уменьшилась на 141,12 оборота. За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 102,19 оборота. 163516=102,19. 4) Оборачиваемость денежных средств увеличилась на 5 оборота. За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость денежных средств увеличилась на 204,38 оборота. 16358=204,38 5) За счет увеличения суммы денежных средств оборачиваемость денежных средств сократилась на 187,16 оборота. 3893(113-18)). Таблица 3.1-Показатели оборачиваемости ЧТУП”ТаркетВест” за 2013-2014г.г. Наименование показателя На 31.12. 2013 г. На 31.12. 2014 г. Изменение - Темп роста, Выручка от реализации, млн.р 2258 3893 1635 172,41 Запасы, млн.р 744 842 98 113,17 Коэффициент оборачиваемости запасов, оборот 3,03 4,62 1,59 152,48 Дебиторская задолженность, млн.р. 16 0 -16 0 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборот 141,12 - -141,12 - Денежные средства, млн.р 8 13 5 162,50 Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборот 282,25 299,46 17,21 106,09 Оборотные средства, млн.р. 768 855 87 113,33 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, оборот 2,94 4,55 1,61 154,76 Далее в таблице 3.2 приведем расчеты оборачиваемости оборотного капитала в днях. Таблица 3.2- Показатели оборачиваемости ЧТУП”ТаркетВест” за 2013-2014 гг. Наименование показателя На 31.12. 2013 г. На 31.12. 2013 г.. Изменение, - Темп роста, Выручка от реализации, млн.р. 2258 3893 1635 172,71 Запасы, млн.р.